上海财经大学CFA学习网为备考大军准备的一级职业伦理道德重点考点内容，希望CFA的学员们能够在下一年度的CFA考试中取得一个好成绩。

 

　　1、协会会员离职时，不可以带走任何属于雇主的东西，包括营销材料（marketing material）这种公司外部人员通过正常途径就可以获取的资料。（雇员自己在任职期间建立的数据库，模型等所有权归于雇主）

 

　　2、业余时间为自己名下的新公司（即使该新公司的未来业务与雇主存在竞争关系，该新公司必须在与雇主合同期满后开业）进行开业准备不违规。

 

　　3、假如当地法律规则客户的任何信息都不得走漏，则在任何情况下（即使协会要求发表，即使是对于客户违法行为的信息）也不行走漏客户的信息。（本条与“老是遵循最苛刻的规则”存在内涵一致性）

 

　　4、如果业绩是在前雇主处实现的，必须进行明确披露。（原因在于不同的雇主在硬件设备，文化氛围，智力支持，业绩激励等方面存在差距，这些因素都或多或少的会影响业绩的实现。）

 

　　5、剖析师没有义务为自己重视、追踪的职业或公司保密，在研讨剖析中发现问题（即便会对商场发生严重影响）能够（也应当）写成陈述公之于众（而非一小部分人），原因是这样能够添加商场有效性。剖析师有义务为客户（客户！客户！客户！）保密，除非法令请求，否则任何情况下不可走漏。

 

　　6、做市商掌握内情音讯后，假如当即隔离涉及其间的证券，则相当于给商场信号（商场参与者会意识到该证券将来短期内会有严重音讯发布），所以做市商只要不主动寻求运用该内情音讯的时机，仅仅被动的承受指令进行买卖，就不被视作运用内情买卖。

 

　　7、违规一定misconduct，misconduct未必违规，有人品问题的一定是misconduct。misconduct只关注人品，不关注能力（破产、资本运作失败大多是能力问题，而非misconduct）

 

　　8、对于plagiarism（抄袭）没有引证出处，含糊引证出处（如某闻名经济学家），引证不全（如限制条款，最常见的是某模型的适用条件），对他人的著作稍加modify然后据为己有。（留意：主要！！！引证闻名组织如国家统计局的陈述不注明出处，不鸣谢并不违规）

 

　　9、Issue-paid research，即由被陈述（被研讨）的公司出资支撑而且最终会构成research paper的研讨活动，应运用Flat fee的收费形式，佣钱与被研讨公司的有关业绩不行挂钩。